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la gestion du besoin de financement d'exploitation et de la tresorerie

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la gestion du besoin de financement d’exploitation

I .Les limites de l’analyse statique

  1. La prévision du B.F. d’exploitation : le B.F.E. nécessaire

2.1 Les temps d’écoulement ou ratios de rotation
2.2 Les coefficients de pondération
2.3 Calcul du BFE nécessaire compte tenu de l’incidence de la TVA
2.4. Analyse des situations possibles du BFE

  1. La gestion prévisionnelle de la trésorerie

3.1. La mise en œuvre de la gestion de la trésorerie
3.2 Les ajustements nécessaires
3.3. Le budget de trésorerie
Le besoin de financement est au coeur de la problématique de l’équilibre financier de l’entreprise. Elle est définie comme la différence entre les besoins financiers générés par l’activité de l’entreprise (stocks, créances commerciales, autres créances à court terme, donc l’actif circulant hors trésorerie), et les ressources financières nées de cette même activité (essentiellement le crédit fournisseurs, dettes fiscales et sociales et autres dettes à court terme, donc le passif circulant hors trésorerie).
Le B.F. est dit d’exploitation lorsque, pour son calcul, on se limite uniquement aux éléments directement liés au cycle d’exploitation :
Pour une entreprise commerciale, les besoins d’exploitation à financer sont représentés par exemple par le stock de marchandises pour la durée de stockage, et le crédit <<clients>> pendant la durée de ce crédit. Les ressources correspondent au crédit accordé par les fournisseurs.
Pour une entreprise industrielle, les besoins correspondent par exemple au financement des stocks de matières premières, d’encours de fabrication et de produits finis, ainsi qu’au crédit consenti aux clients. Les ressources sont représentées par le crédit <<fournisseurs>>.
Il est dit global lorsque le B.F. intègre des éléments de l’actif et du passif circulants hors exploitation. Lorsque les besoins de financement de l’actif circulant hors trésorerie sont supérieurs aux ressources du passif circulant hors trésorerie, il y a un besoin net à financer.
mots clés : besoin de financement d’exploitation, gestion de trésorerie

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