Cours marchés financiers

Cours  marchés financiers
Plan du cours marchés financiers :
Chapitre1 Principes généraux d’organisation des marchés financiers
1.1 Les principaux instruments financiers
1.1.1 Définitions juridiques
1.1.2 Définitions économiques
1.2 Principes généraux de fonctionnement des marchés organisés
1.2.1 Les bourses sont des entreprises privées / l’exemple de NYSE Euronext
1.2.2 Quelques dispositifs organisationnels essentiels
1.2.3 Les marchés financiers sont censés être parfaitement concurrentiels
1.2.4 Stabilité et instabilité des marchés financiers
Chapitre 2 Les marchés d’actions
2.1 Caractéristiques des actions
2.1.1 Définition
2.1.2 Les différentes catégories d’action
2.2 L’organisation des marchés de titres
2.2.1 Les ordres de bourse et la fixation des cours
2.2.2 Estimation de la valeur d’une action
2.2.3 Éléments de gestion des structures financières des entreprises
Chapitre 3 Les marchés obligataires
3.1 Caractéristiques des obligations
3.2 Éléments de calcul obligataire
3.2.1 Taux actuariel à l’émission
3.2.2 Taux de rendement actuariel de l’obligation à un instant _ quelconque
3.2.3 Variations de taux de marché et variations de cours ; duration et sensibilité
3.3 Les obligations émises par l’État
3.3.1 Les obligations assimilables du Trésor (OAT)
3.3.2 Les bons du Trésor à taux fixe et à intérêt annuel (BTAN)
3.3.3 Les bons du Trésor à taux fixe et à intérêts précomptés (BTF)
Chapitre 4 Les marchés à terme de matières premières
4.1 Les contrats à terme, principes généraux
4.2 Principe de base de la couverture sur les marchés à terme
4.2.1 L’attente
4.2.2 La vente à livraison différée
4.2.3 Utilisation « simple » d’un marché à terme
4.2.4 Utilisation « standard » d’un marché à terme
4.3 Le fonctionnement effectif des marchés à terme
4.3.1 Convergence des prix à terme et des prix spot à l’approche de l’échéance des contrats
4.3.2 La relation entre prix à terme et prix spot
4.3.3 Le dénouement des contrats
4.3.4 Deposit et appels de marge
Chapitre 5 Les marchés d’options
5.1 Les options négociables
5.1.1 Définition
5.1.2 Exemple
5.1.3 Vocabulaire
5.1.4 Risque de gain et risque de perte sur les stratégies de base
5.1.5 Les déterminants de la valeur d’une option
5.2 Les marchés d’options négociables d’Euronext Liffe
5.2.1 Les options européennes sur actions cotées à Paris
5.2.2 Les options de type européen sur indice ; l’exemple de l’option PXA
5.2.3 Les options américaines sur actions cotées à Paris
Chapitre 6 Les marchés des changes
6.1 Brefs rappels sur les monnaies contemporaines
6.1.1 La monnaie est constituée de créances sur le système bancaire
6.1.2 La monnaie est une institution reposant sur la confiance collective
6.1.3 La Banque Centrale supervise les banques commerciales
6.2 Le marché des changes
6.2.1 Caractéristiques générales
6.2.2 Les déterminants de la parité
6.3 Le risque de change
6.3.1 Un exemple
6.3.2 Gestion du risque de change : les options de change
6.3.3 Gestion du risque de change : les opérations à terme
6.3.4 Gestion du risque de change : les swaps de devises
Chapitre 7 Les marchés de taux
7.1 Les marchés à terme sur taux longs
7.1.1 Les contrats à terme sur taux longs : principe général
7.1.2 Les contrats à terme sur taux longs : la livraison
7.1.3 Les contrats à terme sur taux longs : dénouement sans livraison
7.1.4 Les contrats de taux négociés sur la plateforme EUREX
7.1.5 Un exemple simple d’utilisation des contrats : deposit et appels de marge
7.2 Les contrats sur taux d’intérêt à moyen terme
7.3 Les contrats sur taux d’intérêt à court terme
7.3.1 Principes généraux
7.3.2 Le contrat Three Month Euro (EURIBOR) Interest Rate Futures, LIFFE
7.3.3 Un exemple d’utilisation de contrats à court terme
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